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外汇保证金与爆仓

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发表于 2014-10-30 08:49:13 | 显示全部楼层 |阅读模式
外汇保证金与爆仓
作者:胡晋合
    从事外汇保证金交易从实质上说,就是从事合约的买卖。
1.      一个点的定义—“点”
为了精确和方便表示汇价,一般汇率是用5位数表示,最小变化单位,通常称为“点”。国际汇率报价以五位数平台欧元为例,EURUSD=1.2830,代表1欧元可以兑换1.2830美元。买入和卖出价格的差值称为“点差”。
2.一个点的价值—“点值”
镑美、欧美这些美元在后面的货币对叫“目标货币对”;
美日、美瑞这些美元在前面的货币对叫“基准货币对”;
欧镑,欧日这些非美元货币对叫“交叉货币对”。
点值是指每标准合约即:一手合约一个点所折合的美元数值。可以这样理解,好比市场每公斤水果或每颗鸡蛋的人民币价格。
点值计算式=标准合约单位*最小跳动单位*(货币对后的货币/USD)
括号里指货币对后的货币折合成美元的价格,从上式我们知道点值只与货币对后一个货币有关,单位是美金。举例说明:
目标货币对点值

EURUSD的点值=100000*0.0001*(USD/USD)=10美金

GBPUSD的点值=100000 *0.0001*(USD/USD)=10 美金
基准货币对点值:(当前汇率)
USDCHF的点值=100000*0.0001*CHF/USD=10/USD/CHF=10/0.9245=10.82美金
USDJPY的点值=100000*0.01*JPY/USD=1000/USD/JPY=1000/81.6775=12.24美金
交叉货币对点值:当前汇率)
EURGPB的点值=100000*0.0001*GPB/USD=10*1.61=16.1美金
GPBCHF的点值=100000*0.0001*CHF/USD=10/USD/CHF=10/0.9245=10.82美金
3.已用保证金 AccountMargin()
    对于目标货币对已用保证金公式:已用保证金=手数*汇率*10/杠杆
    对于交叉货币对上述公式仍然适用,注意汇率要用货币对前面那个货币和美元的汇率,不能直接用交叉货币对价格代入公式使用。
    对于基准货币对已用保证金公式:已用保证金=手数*10/杠杆
    一般来说对同种产品进行对冲交易,则不占用保证金。
    顺便说下对于CFD即“差价合约",如黄金、白银等已用保证金公式为:已用保证金=手数*价格*/0.5*杠杆,一般平台CFD的默认杠杆是外汇杠杆的一半,所以杠杆要乘个0.5MT4编程中如果要用到AccountLeverage()杠杆函数必须注意,不然会逻辑正确结果错误。
    从保证金公式我们知道平台杠杆越大,占用保证金就越小,杠杆和已用保证金成反比。并且注意,公式里的汇率是你买入或卖出时的外汇价格,订单成交后已用保证金就是个大于零的常数了,接下来我要讲下一个问题—爆仓!。
    4.可用保证金和爆仓AccountFreeMargin()
    可用保证金公式:可用保证金y=当前账户净值x—已用保证金c
    我们通常说的“保证金”是指“可用保证金”,当入场交易后,上面说过已用保证金c就是个常数,从上式我们知道可用保证金y是当前账户净值x的函数,当可用保证金变为零,即 x=c 时,系统会自动平仓,即俗称“爆仓”,它是指当你的账户可用保证金为0时所发生的系统自动强制平仓行为。这里绝对不可误解为是因为账户余额或净值为0才发生爆仓。
    5.抗风险能力
    抗风险能力和平台杠杆正相关,杠杆越大常数c就越小,可用保证金就越大。
    抗风险能力和下单手数负相关,手数越大常数c就越大,可用保证金就越小。
    下单后已用保证金c是常数,我们需要关注和讨论的是当亏损多少点的时候,就会发生爆仓。我告诉大家:入场后爆仓只和“点值”有关。举例说明:如果你的可用保证金是200美元,你买0.1EUR/USD涨,前面说过目标货币对0.1手合约一个点是1美金,当亏损200点的时候爆仓;你买1EUR/USD涨,1手合约一个点是10美金,亏损20点的时候你就爆仓;你买2手亏10个点就会爆仓。
由此可得公式:抗风险点数=可用保证金/手数*点值
    6.爆仓的后果
    首先告诉你爆仓并不是说爆仓后你的资金就为零了,比如,你1万美金的本金,持仓已用保证金9000美金,剩余1000美金的可用保证金,反向变动1000美金亏损完就爆仓。这候你的帐户资金并非变为0,而是仍然有9000美元。你相当是用百分之10的资金赌了一把,俗话说富贵险中求,但前提是你必须用我前面讲的“抗风险点数公式”计算好,明白这一把的风险范围是否可控。
    最后强调一点,我这里讲的爆仓计算方法并非通用,这个并没有国际标准,你必须咨询你的平台交易商给予确认,做到明明白白交易,稳稳当当操盘。
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发表于 2017-10-20 21:41:47 | 显示全部楼层
谢谢楼主分享!!
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发表于 2017-10-20 11:37:19 | 显示全部楼层
谢谢楼主分享!!
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发表于 2016-10-16 21:31:13 | 显示全部楼层
交易基础,感谢楼主
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发表于 2018-4-30 01:19:17 | 显示全部楼层
世界九大顶尖交易员观点
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